Den senaste tiden har bostadsrätter blivit 20 procent dyrare och priset på villor har ökat med ca 10 procent i Stockholm. Nytt rekord, halleluja! Det som hände hösten 2008 var inte slutet på festen, utan bara en paus för att fylla på i glasen. Att säga att vi har en överhettad bostadsmarknad i Sverige är kanske att sparka in en tältöppning, men här är några saker som talar för att Sverige blivit en drivbänk där något riktigt läskigt kunnat gro under lång tid.
- Bostadspriserna i Sverige har stigit med över 150 procent sedan 1997. Uppgången tillhör den högsta i hela världen och är betydligt större än i USA före kraschen.
- De få länder som haft ett ännu kraftigare bostadsrally som Irland, Spanien och Storbritannien har redan upplevt ett ordentligt prisras. I Sverige har priserna stigit.
- Svenskarnas skuldsättning i förhållande till inkomsterna är rekordhög. Den är högre än innan 90-talskrisen och högre än de amerikanska hushållens på toppen.
- I nästan alla andra länder faller skuldsättningen. I Sverige stiger den. Bolånen växte med bortåt 10 procent i fjol.
- Belåningsgraden på bostäder har stigit till rekordnivåer på över 60 procent.
- Skulderna för svenska bolån uppgår till 156 procent av de disponibla inkomsterna jämfört med 116 procent 1990
- De svenska bolåneräntorna är klart lägre än i andra europeiska länder och även kraven på kontantinsats.
- I Sverige är bostadsköp gynnade genom ränteavdrag och slopad fastighetsskatt.
- Statliga SBAB har under lång tid eldat på marknaden genom generösare villkor och låga räntor.
- Svenska banker har varit gynnade av en stor andel bolån i sina portföljer. Nya regler kommer att göra det dyrare för bankerna att låna pengar vilket betyder dyrare bolån.
- En väldigt stor del av nyutlåningen till bostäder görs till rörlig ränta vilket ökar sårbarheten för en kommande räntechock.
Till det kommer att en stor del av svenska folkets förmögenheter är låsta i boendet. Ett decennium av uppgång har skapat hundratusentals miljonärer. Den dagen 40- och 50-talisterna vill frigöra sina pengar samtidigt kan det bli trångt i dörren. Tillsammans får det här alla larmklockor att ringa samtidigt.
Men det har de i och för sig redan gjort ett tag, utan att något har hänt. Och visst kan slutsatsen visa sig vara helt fel. Men det är också det försåtliga med bubblor. De svävar ofta vackert genom luften så länge att det är lätt att tro att de kommer vara för evigt. Många pekade ut de galet övervärderade it-aktierna och perversionen på den amerikanska bostadsmarknaden flera år i förväg. Idag kan man låna upp till 95% av värdet hos t.ex. SBAB, trots att vi alla vet att det aldrig har varit så dyrt att köpa en bostadsrätt i Stockholm.
På vartenda seminarium krigar vi för att folk ska sluta se sin bostad som en tillgång som alltid kommer att öka i värde. Det är inte ens 20 år sedan då vi hade förra bubblan som tvingade många människor från sina hus och hem. I vissa fall gav folk till och med bort sina bostadsrätter gratis för att de hade inte råd med räntor och amorteringar. I din bostadsrätt sitter du bokstavligt talat i knäna på dina grannar.
Vi säger inte att det är fel att äga en bostadsrätt – vad vi däremot säger är att se den för vad den är och inte vad alla andra påstår att den är och skaffa dig marginaler för att klara en högre ränta eller oväntade utgifter. 40% av Sveriges befolkning har inte 25.000 SEK på kontot och nästan lika många kommer att behöva lämna sina bostäder om räntan stiger till 6-8%. Det är inget konstigt, det har hänt tidigare. Situationen vi har idag är väldigt ovanligt och den kommer inte att bestå för alltid.
Därför vill vi bjuda in dig till två saker – den ena, titta och räkna verkligen efter, hur kommer din ekonomi att klara en räntehöjning till 3, 4, 5, 6 och till och med 7%? Den andra inbjudan – besök gärna ett av våra seminarier eller workshops för ett nytt sätt att se på din ekonomi!
Kommentera gärna!
//Pia Göthe
VD Balansekonomi
Hej Pia,
Tack för en trevlig artikel med sunda argument.
Ofta när man läser artiklar av detta slag så tenderar de att vara av sensationskaraktär vilket gör trovärdigheten låg, men inte i ditt fall. Om man vill läsa en något djupare analys av detta så rekommenderar jag Börje Lindströms artikel, ”Megabubblan röda stugan”.
se länk:
http://www.borjelindstrom.se/HUSBUBBLAN.pdf
Framtiden får utvisa hur mycket av sin disponibla inkomst svenskarna klarar lägga på boendet.
Mvh
Paller Nilsson
Hej Pia,
Jag är inte alls säker på att det kommer gå så illa som alla säger.
Den stora skillnaden framöver kommer vara att det kommer kosta att
ha ett boende, vilket det inte har gjort i Sverige tidigare. Eftersom
vi har haft, och fortfarande till viss del, väldigt högt socialt ansvar
i Sverige har man sett till att hålla alla bostadskostnader nere.
Ett tydligt exempel på detta är att vi inte har marknadshyror i Sverige.
Dvs en 2:a i Stockholm innerstad kostar lika mycket i hyra som en 2:a i Pulju
i Lappland. Även när det gäller att äga sitt eget boende är det först förra
året som man kunde helt friköpa sin lägenhet, istället för att vara en
andelsägare i en bostadsrättsförening.
I dom undersökningar som har gjorts har det tydligt framkommit att den
procentuella kostnaden för boende har varit väldigt mycket lägre av
den disponibla inkomsten i Sverige jämfört med övriga Europeiska länder.
En annan faktor som även talar för detta är alla dom utlänningar som
håller på att köpa upp Sverige. Dom anser tvärtemot att det är jättebilligt
i Sverige fortfarande.
Att jämföra Sverige med USA blir också väldigt missvisande då det var lån
till personer utan säkerhet som tillförde mycket av prisökningarna.
Sedan att Sverige som ett litet land inte kan stå emot en allmänn global
kris är något helt annat, och detta i sin tur påverkar givetvis priserna
mer än något annat.
Lycka till,
Andreas
Hej Tack för inlägg.
Sverige är ett litet land med stort ego. Jag tror att vi behöver lyfta blicken och kröka på nacken för att ödmjukt med gott ledarskap förstå att vi är små spelare i värden. Jag hoppas att om vi hjälps åt att hålla det större perspektivet så att vi inte ramlar ner i konsument fällan, samt att vi förstår de ekonomiska strömmarna, då har vi chansen att hänga med.
Pia Göthe
Andreas, det jag tycker är mest skrämmande är att svenskarna hela tiden höjer gränsen för hur mycket av inkomsten man är villig att lägga på boendet. Jag vet flera som tycker att 20-25/mån är helt rimligt för ett par i 30årsåldern med medelhöga inkomster… Vad händer om en eller båda blir arbetslösa? Är boendet så viktigt att det är värt att inte ha råd med något annat och att man inrättar hela sin tillvaro efter sitt boende, pratar om det hela dagarna etc… Jag tycker att det är sjukt, denna besatthet av överdesignade överbelånade hem.
http://www.e24.se/pengar24/bostad/bostadsmarknaden/bostadsbubblan-kommer-att-svida_1881441.e24
Tack Paller för tipset om http://www.borjelindstrom.se/HUSBUBBLAN.pdf
mycket välskrivet och intressant. skicka gärna fler sådana om du har.
Pia Göthe
Hej igen,
För dom som är riktigt intresserade kan man läsa denna intressanta artikel.
http://www.princeton.edu/ceps/workingpapers/200malkiel.pdf